L’infographie du lundi : le triomphe de la gestion indicielle

Photo Davide Ragusa sur Unsplash

C’est lundi, c’est ravioli.

Sur notre blog, le lundi, c’est le jour de l’infographie.

Parce qu’une bonne illustration permet de comprendre des concepts parfois plus difficiles à expliquer avec des mots.

Aujourd’hui, nous allons nous intéresser à l’inexorable marche en avant de la gestion indicielle. Cette dernière vient en effet de dépasser la gestion active en termes d’encours pour les actions Etats-Unis.

Source : Bloomberg

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L’infographie du lundi : prédire la performance future des fonds

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Parce qu’une bonne illustration permet de comprendre des concepts parfois plus difficiles à expliquer avec des mots.

Aujourd’hui, nous allons nous intéresser aux frais des fonds. Nous avons vu la semaine prochaine que les investisseurs utilisant des fonds chers commettaient des erreurs dans le timing d’achat et de vente qui leur coûtaient plus de performance que les investisseurs utilisant des fonds peu chers.

Nous avons tous lu ceci dans la communication promotionnelle sur les fonds :

La performance passée ne préjuge pas de la performance future, les performances ne sont pas constantes dans le temps.

 

Et pourtant, nombre de conseillers et d’investisseurs achètent la seule performance passée.

Vanguard, le deuxième plus gros gérant d’actifs au monde, s’est récemment intéressé aux données susceptibles d’aider à prédire la performance future des fonds, afin notamment de vérifier si la (bonne) performance passée permettait de prédire la (bonne) performance future.

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L’infographie du lundi : la chasse aux frais tu feras

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Aujourd’hui, nous allons nous intéresser à l’impact des frais sur la performance des produits de placement, thème dont nous parlons régulièrement ici.

On sait que les frais viennent en déduction de la performance qui revient aux investisseurs. Toutes choses égales par ailleurs, plus les frais sont élevés, plus la performance revenant à l’investisseur diminue.

Dans une étude1 conduite une fois par an depuis des années, Morningstar, un spécialiste américain de l’analyse des produits de placement2, calcule la performance moyenne obtenue par les investisseurs.

Elle est généralement inférieure à celle qu’enregistrent les fonds détenus par les investisseurs, en raison des choix de timing d’achat et de vente de ces derniers, généralement peu judicieux.3

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L’infographie du lundi : très chère ignorance

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Aujourd’hui, nous allons nous intéresser aux épargnants français et à leur incroyable méconnaissance de la performance de leurs placements.

Pour cela, nous allons nous appuyer sur les résultats d’un sondage réalisé par OpinionWay auprès de 2470 personnes pour le compte du courtier en assurance Altaprofits1.

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L’infographie du lundi : forts vents de face

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Aujourd’hui, nous allons nous intéresser avec Good Value for Money aux frais encourus par les détenteurs d’un contrat d’assurance vie pour la partie unités de compte.

L’assurance vie pèse lourd, très lourd en France : 1745 milliards d’euros à fin avril 2019.

Dans un contrat d’assurance vie, il y a sa majesté fonds en euro, qui représente 80% du total (soit près de 1400 milliards d’euros) : sécurité élevée, performance de plus en plus faible mais supérieure ou égale à zéro.

Il y a aussi les unités de compte, qui sont des fonds dont la valeur fluctue et n’est pas garantie.

L’assurance vie a de nombreux avantages, mais c’est aussi un piège à frais. Ces derniers étant généralement prélevés sans que l’assuré n’ait à régler de facture, il est donc essentiel : 1. d’avoir conscience de leur existence ; 2. de les minimiser.

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L’infographie du lundi : heureux investisseurs américains

C’est lundi, c’est ravioli.

Sur notre blog, le lundi, c’est le jour de l’infographie.

Parce qu’une bonne illustration permet de comprendre des concepts parfois plus difficiles à expliquer avec des mots.

Aujourd’hui, nous allons nous intéresser aux frais des fonds aux Etats-Unis, qui baissent régulièrement et atteignent des niveaux à rendre jaloux les investisseurs français.

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L’infographie du lundi : la gestion active, ça marche ?

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Aujourd’hui, nous allons nous intéresser à la gestion active.

Mais au fait, c’est quoi la gestion active ?

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Dix questions à poser avant d’investir

L’éducation financière est un des trois piliers de l’offre d’Alpha & K, avec le conseil en gestion d’actifs et l’accompagnement juridique et fiscal.

Nous suivons de près toutes les initiatives en matière d’éducation financière, en France (où elles sont malheureusement encore rares) et à l’étranger.

Nous sommes récemment tombés sur une liste de questions à poser avant d’investir, fournie par la S.E.C. (la Securities and Exchange Commission), le « gendarme » des marchés financiers aux Etats-Unis.

La S.E.C. conseille aux particuliers de poser sept questions à leur intermédiaire (banquier, assureur, conseiller financier) avant d’investir. Les voici, traduites par nos soins.

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